Save & Invest • 储蓄与投资

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擁有一間自己的房子，是許多人的夢想，但對於薪資不高的小資族來說，在這房價高漲的時代，這個夢想似乎愈來愈困難了，想要存到購屋自備款，還有什麼辦法呢？

同樣身為小資族的理財部落格「理財露桃社」版主之一── 小桃，就選擇在忙碌的工作之餘，用定期定額投資基金的方式，逐步累積自己的資產，每月投資不超過八千元，在短短三年的時間裡，就為自己累積到五十萬元的資金，平均報酬率有一○%、累積報酬率高達一三○%以上。
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〈故事是以台币为计算单位〉
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儘管因工作接觸理財知識 自己卻當月光族

但在三年以前，其實小桃一直是個賺多少就花多少錢的「月光族」，對於理財的起步很晚。大學就讀新聞系的小桃，一畢業後就進到電台工作，身兼節目企製與主持人。當時每天要製作的節目，固定會有一節十五分鐘左右的時間，是在談論理財投資，也會跟一些理財雜誌合作。為了製作節目內容，以前從不碰理財的小桃，因此開始接觸、學習理財的相關知識。

雖然因為工作上的因素，不得不接觸理財知識，但小桃當時並沒有試著為自己理財。每個月兩萬五千元的收入，除了會固定一萬元左右上繳給媽媽，由媽媽幫忙代為管理、規畫投資型保單以外，剩下的薪資總是花光，沒有其他的結餘了。

「因為在電台的工作動輒十二個小時以上，那時候就會覺得我上班都這麼累了，假日去吃個五百元、八百元的餐點，不為過吧？然後中午覺得吃個兩百、三百元也沒關係吧。那個時候花錢不眨眼阿！」小桃說。

小桃表示，那時候的投資都是交給媽媽管，只知道自己在定期定額投資，但根本不問報酬率，業者每一季寄來的報酬單，小桃也都不管、不看，「我就想說（每月）都有在存錢阿，這樣之後就會變成有錢人吧？」小桃笑著告訴記者。

在電台工作兩年半之後，二○○七年小桃轉行改當保險業務員，這時候她才開始研究自己的投資型保單、關心自己的投資狀況，也開始會看一些自己覺得不錯的基金投資標的。一開始的時候，小桃自己對這些投資觀念、基金標的也是一知半解，常常會去請教在保險公司待了多年的媽媽。

到了二○○八年，爆發金融海嘯，許多投資型保單的客戶都打電話來要求解約。小桃表示，儘管自己很幸運地沒有碰到這樣的客戶，但也因為如此，讓她更謹慎小心地幫客戶注意他們的投資績效，只要發現客戶的投資報酬率有到一○%、一五%，小桃就會提醒客戶，可以適時做停利的動作或轉換。

眼看客戶領回兩成報酬 才知定期定額的蓄金威力

二○○九年年底到二○一○年年初這段期間，小桃發現自己的客戶投資基金都有大筆贖回，報酬率都超過二○%，而這些客戶的共通點，就是在二○○八年時仍舊持續投資，因此當市場反彈回升的時候，都獲得了不錯的報酬率。這件事讓小桃相信，只要定期定額投資，長遠的績效就會好，會帶給自己不錯的報酬率。

小桃評估自己的工作忙碌，根本不可能在九點到下午一點三十分的時間關注股市，而且自己對股市也不了解，她相信唯有採用定期定額投資基金，才是對自己最有成效的投資方法。因此小桃就更認真地去研究各基金的報酬率、淨值、市場前景，只要是覺得不錯的標的，都會先研究一番。

二○一○年下半年，研究基金多時的小桃，決定開始嘗試投資，第一步就是先將原本停繳的投資型保單恢復扣款。業務員的薪資不穩定，小桃在扣除房租、必需的家用開銷以及生活費後，一時之間也無法挪出太多資金在保單上，只能先從每個月定期定額投資五千元開始，投資的標的皆以新興市場為主。

二○一一年年初，小桃進入現在的公司工作，成為財經媒體記者。受惠於工作所需，小桃每天都需要接觸許多的財經消息，對於產業、各種財經知識有了更多、更深的了解。這段期間，小桃也重新調整自己的花錢習慣，降低自己的物欲，努力讓自己脫離以前月光族的生活模式，好留下更多的結餘可以轉做投資應用。

累積銀彈不再亂花錢 靠三心法加速放大資產

到了二○一二年，小桃決定每月再多增加六千元，投資精品與亞太高股息兩檔基金，加上原本就持續在投資的投資型保單（二○一一年開始改為每月投資兩千元），等於每個月固定要撥出八千元在基金投資上。

從二○一○年下半年開始投資到現在，雖然整體投資的時間只有三年左右，每個月也只是最多撥出八千元在投資上，但小桃每年的平均報酬率卻可以達到一○%以上，累積財富至五十萬元，朝第一桶金邁進。

小桃說：「我現在就會很後悔，我當初應該早一點做（投資），像是大學的時候就超有空，卻沒有好好學理財，等到現在才開始（理財）。如果我早幾年開始，財富累積跟現在是完全不一樣的。」但是起步慢，總比永遠都在原地踏步要好得多，小桃表示，自己目前的目標，就是盡快存到第一桶金，之後就可以朝存到購屋自備款的目標來努力。

以下就是小桃的投資心法，很適用於平日工作忙碌的小薪族：

心法1發薪日隔天就扣款，先儲蓄後支出

原本是個月光族的小桃，研究基金多年卻一直沒有辦法實際投資，除了忙碌以外，更重要的原因是因為手頭沒有資金可運用，因此小桃當時做的第一個動作， 就是降低自己的平日開銷，先從每月省出5,000元開始，再慢慢擴大為每月投資8,000元。

小桃表示，有些專家會建議根據不同用途，設定不同的帳戶管理，可是，自己很不喜歡把錢在各個帳戶裡搬動，但為了避免自己不小心花掉每月投資的金額， 小桃會將發薪日的隔天訂為指定扣款日，嚴格執行「先儲蓄後支出」的原則。

心法2買股不買債，鎖定波動大的新興市場

小桃目前投資的基金檔數共有5檔，分布在新興市場、精品與亞太高股息裡，整體的平均報酬率皆有10%以上。在篩選的過程中，小桃都會去研究每檔基金的歷年投資報酬率、基金的投資標的，以及投資的國家比重為何。

小桃表示，她仍看好新興市場與亞太地區的未來成長空間，因此自己的配置都是以新興市場為主；而精品基金，則是看中精品市場即使碰上如金融海嘯時的壞景氣，營收都沒有衰退，近年來在亞太地區的精品旗艦店更是一間一間地開，而且其實全球主要的消費力也是集中於新興市場國家。

由於投資的起步比別人慢，本金又不大的情況下， 想要增加資產累積的速度，每年的投資報酬率就必須要提高一些，因此小桃選擇的標的，都以波動較大的新興市場為主，期望一年的報酬率能夠有15% 左右，就是想趁著自己還年輕，可承擔的風險較高的時候，盡快累積財富。

同時，小桃表示自己目前不打算買債券型基金， 她解釋，以近年市場熱門的高收益債來說，波動度大，如果買債券型基金是為了想要降低風險、找一個較為安全的投資工具，就應該要投資政府公債才對。「但如果（高收益債）波動這麼大你都可以接受，那你幹嘛不去買股票呢？而且會發高收益債的公司，它的性質也不一定有股票型基金的公司好。」小桃說。

心法3前期本金小，累積資金部位勝於頻繁停利

許多人會提倡當基金組合報酬率達到預定目標的時候，就要嚴格執行停利的動作，此原則雖然有理， 但小桃提醒，若是本金不高的情況下，停利是沒有意義的。「當然，你本金小的時候，你可以把它賣掉轉單筆，或是再把它分成多筆定期定額投資，可是這是在投資型保單裡可以做的事情，因為免手續費。」小桃解釋，若需要收取轉換手續費，小本金頻繁停利反而無益。

截至目前為止，小桃總共投入到基金的本金約為20萬元左右，曾經基金組合的投資報酬率也有達到20%過，但小桃也沒有想過要做停利的動作，對她來說，現階段逐步累積資金，擴大自己的投資部位，遠比每天盯著組合的投資報酬率、嚴格執行停利點還重要。

但小桃進一步解釋，雖然自己這兩年大概都沒有停利的打算，也認為在沒有做任何買賣動作以前，這些都是紙上富貴、是一個數字而已，但這並不代表平常就不用關心投資組合的績效表現，小桃說，她還是會常常觀察市場，只要發現投資標的的市場成長性不如以往、有衰退的跡象，就算本金小，她還是會轉換標的，「投資就是要靈活操作阿，而且是為了有賺頭。」